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Une différence de cran est l’écart numérique entre deux PD une fois qu’ils ont tous deux été mis en correspondance avec une échelle d’évaluation. Credit Benchmark utilise les différences de cran dans l’analyse des portefeuilles, le benchmarking des pairs et le suivi des séries temporelles - partout où une comparaison de la qualité relative du crédit est nécessaire. Par défaut, nous utilisons l’échelle CB à 21 catégories Échelle d’évaluation. Le même concept s’applique à l’échelle de notation interne d’une banque - si une correspondance est fournie, les différences d’encoche peuvent être calculées sur l’échelle de la banque. Notch Difference=f(PDi)−f(PDj)\text{Notch Difference} = f(PD_i) - f(PD_j) Où ?
  • PDiPD_i, PDjPD_j - PD comparaison d’estimations provenant de deux sources
  • f(PD)f(PD) - fonction de mappage de l’échelle d’évaluation renvoyant un indice d’encoche
  • Les valeurs positives indiquent PDiPD_i est le crédit le plus fort ; les valeurs négatives indiquent l’inverse

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Applications

f(PDb)−f(PDc)f(PD_b) - f(PD_c)Distance entre l’opinion d’une banque contributrice et le consensus du marché pour la même entité.
  • Positif - la banque est plus optimiste que le consensus (plus faible) PD)
  • Négatif - la banque est plus conservatrice que le consensus (plus élevée) PD)
f(PDt)−f(PDt−n)f(PD_t) - f(PD_{t-n})L’évolution de la qualité du crédit d’une entité sur une période donnée (1, 3, 6 ou 12 mois).
  • Positif - amélioration de la qualité du crédit (PD diminué)
  • Négatif - la qualité du crédit s’est détériorée (PD augmenté)
f(PDA)−f(PDB)f(PD_A) - f(PD_B)Qualité de crédit relative entre deux entités - utilisée pour l’analyse comparative entre pairs et l’analyse de portefeuille.
  • Positif - L’entité A a une meilleure qualité de crédit que l’entité B
  • Négatif - L’entité A a une qualité de crédit plus faible que l’entité B