CCRSource classification.
Seuils de publication
Credit Benchmark exige que deux banques contributrices fournissent des probabilités de défaut (PD) concernant une entité avant de publier une notation de consensus de crédit. Afin de préserver l’anonymat des données fournies, Credit Benchmark ne publiera pas le nombre exact de contributeurs lorsque ceux-ci sont moins de 5. Le tableau ci-dessous présente la relation entre le nombre réel de contributeurs et les chiffres publiés par Credit Benchmark.Tout nombre inférieur à 5 est publié sous la forme « MIN » plutôt que sous sa forme numérique réelle. Cela empêche les utilisateurs de déduire les contributions individuelles des banques lorsque le pool est restreint.
Notations implicites
Lorsque deux banques exactement fournissent une probabilité de défaut (PD) pour une entité, Credit Benchmark introduit un troisième point d’obscurcissement avant la publication. Ce point synthétique est ajouté afin d’empêcher la rétro-ingénierie des avis individuels des banques à partir de la moyenne publiée — une préoccupation d’autant plus aiguë lorsque le groupe de contributeurs est très restreint. Ce niveau d’opacité est conçu pour ne pas modifier la moyenne, de sorte que la notation publiée reflète toujours fidèlement les avis des banques participantes. Il apporte une protection sans fausser le signal. LeCCRSource champ est défini sur Implied dans ce cas pour indiquer que la notation publiée est issue d’un ensemble protégé plutôt que d’un consensus complet.
Quand utiliser « CCRSource »
Appliquez le filtreCCRSource = "Consensus" lorsque vous souhaitez travailler uniquement avec des notations étayées par au moins trois avis bancaires indépendants. Les notations implicites constituent des signaux de crédit valables, mais comportent davantage d’incertitude et un certain degré d’opacité de par leur conception.