Consensus Credit Rating - Credit Benchmark Docs

Le Consensus Credit Rating (CCR) est l’offre phare de Credit Benchmark — une note alphabétique attribuée à une entité juridique, dérivée de la moyenne simple des estimations de la probabilité de défaut (PD) sur un cycle complet (TTC) d’un an, fournies par notre réseau de banques. Nous faisons correspondre ce Consensus PD avec l’échelle de notation à 21 catégories de Credit Benchmark afin de produire le CCR présenté dans l’ensemble de nos produits. Le CCR fournit une vision indépendante du risque de crédit fondée sur les évaluations agrégées des banques ayant un engagement direct en jeu — des relations de prêt effectives et une exposition réelle aux entités qu’elles notent.

Processus CCR de Credit Benchmark

Soumission des données

Nous recevons des données de PD provenant de plus de 40 banques contributrices à travers le monde. Chaque banque fournit ses estimations prospectives de la probabilité de défaut (PD) à un an, liées à ses systèmes internes de notation.Pour plus de détails, veuillez consulter le document «Processus de soumission des données».

Validation des données

Les PD fournies sont soumises à un processus d’Validation des données complet afin de garantir leur qualité et leur cohérence avant d’être intégrées au consensus.

Moyenne des PD

Le CCR est calculé comme une moyenne non pondérée des PD fournies — un consensus sur le risque de défaut de la contrepartie.

\text{Consensus PD} = \frac{1}{N} \sum_{i=1}^{N} PD_i

Où :

$PD_i$ = Estimation de PD fournie par la banque $i$
$N$ = nombre de banques contributrices (publié sous le nom de Nombre de contributeurs)
La publication nécessite $N \ge 2$

Correspondance des notations

La PD consensuelle est ensuite convertie en une note alphabétique au moyen de notre table de correspondance « Échelle de notation» :

\text{CCR} = f(\text{Consensus PD})

Où

f(PD)

convertit les valeurs de PD en tranches de CCR à l’aide d’une échelle standardisée calibrée à partir des systèmes internes de notation des banques.

Cas d’utilisation

Le CCR complète les notations internes et celles des agences de notation en fournissant une vision agrégée du marché issue de multiples institutions contributrices¹:

Intégration client et décision de crédit — étayer les décisions de crédit par des évaluations de risque indépendantes et fondées sur le marché
Suivi de portefeuille — surveiller la qualité de crédit et détecter les risques émergents à l’aide des vues Consensus PD
Développement et calibrage de modèles : valider et calibrer les modèles internes à l’aide de références consensuelles
Tarification et valorisation — étayer les décisions de tarification à l’aide de perspectives de crédit indépendantes reflétant le sentiment actuel du marché
Validation des risques réglementaires et des risques liés aux tiers — respecter les exigences en matière de validation indépendante des risques et de gouvernance par des tiers
Mappage des référentiels d’entités : normaliser l’identification des entités et le mappage du risque de crédit dans l’ensemble des systèmes internes

¹ Les banques contribuant à Credit Benchmark suivent la définition du défaut selon Bâle.

​Processus CCR de Credit Benchmark

​Cas d’utilisation

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