PD-validering på observasjonsnivå
Hver månedlig innsending gjennomgår lagdelte kontroller på observasjonsnivå før den kan bidra til den publiserte konsensusen. Formålet er å identifisere datainkonsistenser eller avvik der en PD-verdi er vesentlig forskjellig fra:- Andre bidrag fra ulike banker — et enkelt ekstremt avvik kan skjevne konsensusgjennomsnittet. Sammenligning på tvers av bidragsytere identifiserer verdier som er unormale i forhold til det bredere markedssynet for den aktuelle enheten.
- Tidligere bidrag fra samme bank — banker kan og gjør store nedgraderinger på lovlig vis. Terskelen her er satt høyt for å fange opp kun ekstreme skift — den typen som er mer sannsynlig å være en innleverings- eller behandlingsfeil enn en reell kredittvurdering. Endringer som krysser terskelen blir gjennomgått og godkjent før publisering.
En observasjon som ikke består en kontroll, blir midlertidig ekskludert fra konsensusberettigelse inntil den er godkjent eller på annen måte håndtert i henhold til retningslinjene.
Karantene-regler
Credit Benchmark bruker flere typer kontroller for å validere PD-data og identifisere avvikere. Den publiserte metodikken oppsummerer kontrollrammeverket i stedet for å liste opp hver enkelt intern terskel eller driftsregel.- Relativ standardavvik (RSD) — standardavvik dividert med gjennomsnittet av innrapporterte PD-er for en enhet; høyere verdier indikerer større spredning
- Logaritmisk PD-avstand — avstanden på logaritmisk skala mellom en observasjon og enhetens median; store negative verdier indikerer uvanlig lave PDs, store positive verdier indikerer uvanlig høye PDs
- Alle kontroller utføres på 1-års TTC-PDs
| Fase | Hva vi gjennomgår | Typisk utfall |
|---|---|---|
| Duplikater | Mer enn én aktuell observasjon innsendt av samme bank for samme enhet | Én post beholdes eller holdes tilbake for manuell gjennomgang |
| Konsensus-spread | Observasjonen avviker vesentlig fra det nåværende bidragsgiversettet | Uvanlige verdier satt i karantene i påvente av gjennomgang |
| Endring fra måned til måned | PD har beveget seg uvanlig mye i forhold til den samme bankens tidligere vurdering | Store endringer gjennomgås før publisering |
| Screening av nye aktører | Første gangs eller tilbakevendende bidrag som ikke stemmer overens med eksisterende konsensus | Ytterligere granskning før oppføring i puljen |
| Misligholdsklassifisering | Hvordan observasjoner på 10 000 basispunkter skal behandles i henhold til publiseringspolitikken | Tekniske og potensielle misligholdstilfeller håndteres konsekvent |
Vedvarende avvik
Enhver PD som forblir en outlier i flere sykluser, behandles som en vedvarende outlier og holdes i karantene inntil enten:- Bekreftelse fra kunden — banken bekrefter at vurderingen er tilsiktet
- PD-endring — PD endres for den aktuelle enheten, og observasjonen revurderes