Skip to main content
Credit Benchmarks Credit Consensus Ratings (CCR) er avledet fra de bidragende bankenes interne kredittvurderinger og ratingkartlegginger, snarere enn fra byråenes egne ratings, men i praksis samsvarer de ofte tett med de store kredittvurderingsbyråene som S&P og Fitch.

​
CCR sammenlignet med S&P og Fitch: Ratingfordeling

Diagrammet nedenfor viser en sammenligning av Credit Benchmark CCR med ratingene fra S&P og Fitch for over 5 000 enheter. Hvert punkt representerer et ratingpar: én CCR-verdi og én rating fra et ratingbyrå for samme enhet på samme tidspunkt. Boblenes størrelse gjenspeiler antall enheter i hver kombinasjon.
Bubble chart comparing Credit Benchmark CCR to available S&P and Fitch ratings across 5,000+ entities

CCR (x‑axis) vs agency rating (y‑axis). The y‑axis label 'CRA' in the chart refers to Credit Rating Agency, specifically S&P and Fitch in this comparison. Points near the diagonal indicate close agreement.

De fleste observasjonene ligger tett rundt 45-graderslinjen, og CCR og byråenes ratinger stemmer overens for de fleste enheter. Der det finnes avvik, skyldes disse vanligvis tidsmessige forskjeller, metodologiske forskjeller eller variasjoner i dekningsomfanget.

​
Hvorfor samstemning oppstår

  • Credit Benchmark-skalaen er konstruert slik at den samsvarer med ratingbyråenes kategorier: CB-skalaen er kalibrert ut fra bankenes egne interne tilordninger mellom egne ratinger og byråenes ratinger. De deltakende bankene tilordner sine interne grader til byrålignende kategorier (AAA, BBB osv.), og CB-skalaen er basert på gjennomsnittet av disse tilordningene. Sammenlignbarhet med byråene er innebygd i Credit Benchmarks skala fra PD til CCR.
  • Banker og ratingbyråer reagerer på de samme risikofaktorene: bankenes kredittmodeller og byråenes analytikere vurderer de samme underliggende fundamentale forholdene. Deres vurderinger konvergerer naturlig mot lignende nivåer for de fleste enheter.
  • Konsensusaggregering jevner ut individuelle variasjoner: CCR samler inn synspunkter fra over 40 banker. Forskjeller i de enkelte bankenes rammeverk har en tendens til å utjevne seg, slik at signalet ligger nærmere markedskonsensusen.
CCR er vanligvis sammenlignbar med «S&P» og Fitch både når det gjelder retning og nivå, samtidig som det forblir et uavhengig signal med høyere frekvens som kan identifisere endringer i oppfattet risiko før myndighetene offentliggjør tiltak.
Sist endret 11. august 2026