Hopp til hovedinnhold
En notch-forskjell er det numeriske gapet mellom to PD-estimater når begge er kartlagt til en ratingskala. Credit Benchmark bruker forskjeller i ratingnivå i porteføljeanalyse, sammenligning med andre og tidsserieovervåking — overalt der det er behov for en sammenligning av relativ kredittkvalitet. Som standard bruker vi CB-skalaen med 21 kategorier; se Ratingkala. Det samme konseptet gjelder ved bruk av en banks interne ratingskala — hvis det foreligger en tilordning, kan forskjeller i ratingnivåer beregnes på bankens egen skala. Notch Difference=f(PDi)−f(PDj)\text{Notch Difference} = f(PD_i) - f(PD_j) Hvor:
  • PDiPD_i, PDjPD_j — PD-estimater fra to kilder som sammenlignes
  • f(PD)f(PD) — kartleggingsfunksjon for ratingskala som returnerer et trinnindeks
  • Positive verdier indikerer PDiPD_i er den sterkeste kredittkvaliteten; negative verdier indikerer det motsatte

​
Anvendelser

f(PDb)−f(PDc)f(PD_b) - f(PD_c)Hvor langt en bidragende banks synspunkt ligger fra markedskonsensusen for samme enhet.
  • Positiv — banken er mer optimistisk enn konsensus (lavere PD)
  • Negativ — banken er mer konservativ enn konsensus (høyere PD)
f(PDt)−f(PDt−n)f(PD_t) - f(PD_{t-n})Hvordan kredittkvaliteten til en enhet har endret seg over en valgt periode — 1, 3, 6 eller 12 måneder.
  • Positiv — kredittkvaliteten har forbedret seg (PD har gått ned)
  • Negativ — kredittkvaliteten har forverret seg (PD økt)
f(PDA)−f(PDB)f(PD_A) - f(PD_B)Relativ kredittkvalitet mellom to enheter — brukes til sammenligning med andre og porteføljeanalyse.
  • Positiv — Enhet A har sterkere kredittkvalitet enn Enhet B
  • Negativ — Enhet A har svakere kredittkvalitet enn Enhet B
Last modified on April 25, 2026