Hopp til hovedinnhold
En hakkforskjell er det numeriske gapet mellom to PD estimater når begge er tilordnet en vurderingsskala. Credit Benchmark bruker hakkforskjeller i porteføljeanalyser, peer benchmarking og sporing av tidsserier - overalt der det er behov for en sammenligning av relativ kredittkvalitet. Som standard bruker vi CB-skalaen med 21 kategorier; se Vurderingsskala. Det samme konseptet gjelder ved bruk av en banks interne ratingskala - hvis det finnes en kartlegging, kan hakkforskjeller beregnes på bankens egen skala. Notch Difference=f(PDi)−f(PDj)\text{Notch Difference} = f(PD_i) - f(PD_j) Hvor?
  • PDiPD_i, PDjPD_j - PD estimater fra to kilder som sammenlignes
  • f(PD)f(PD) - funksjon for mapping av vurderingsskala som returnerer en hakkindeks
  • Positive verdier indikerer PDiPD_i er den sterkeste kreditten; negative verdier indikerer det motsatte

​
Programmer

f(PDb)−f(PDc)f(PD_b) - f(PD_c)Hvor langt en bidragsytende banks syn ligger fra markedets konsensus for den samme enheten.
  • Positiv - banken er mer optimistisk enn konsensus (lavere PD)
  • Negativ - banken er mer konservativ enn konsensus (høyere PD)
f(PDt)−f(PDt−n)f(PD_t) - f(PD_{t-n})Hvordan kredittkvaliteten på en enhet har endret seg over en valgt periode - 1, 3, 6 eller 12 måneder.
  • Positiv - kredittkvaliteten forbedret (PD redusert)
  • Negativ - kredittkvaliteten forverret seg (PD økt)
f(PDA)−f(PDB)f(PD_A) - f(PD_B)Relativ kredittkvalitet mellom to enheter - brukes til peer benchmarking og porteføljeanalyse.
  • Positiv - Enhet A har bedre kredittkvalitet enn enhet B
  • Negativ - Enhet A har svakere kredittkvalitet enn enhet B