Campi di distribuzione CCR - Credit Benchmark Docs

CCR Max e CCR Min

Mostra come si distribuiscono le valutazioni delle banche contributrici lungo la scala di rating CB. Le PD fornite vengono mappate alle fasce di rating CB utilizzando l’Scala di rating.CCRMin — il rating minimo nella distribuzione, derivato dal PD contribuito massimo:

\text{CCRMin} = f(\max(PD_i))

CCRMax — il rating massimo, derivato dalla PD contributiva minima:

\text{CCRMax} = f(\min(PD_i))

f(PD)

è la funzione di mappatura della scala di rating che restituisce un indice di notch.CCRMin Notch eCCRMax Notch rappresentano i corrispondenti indici numerici di tali campi, ovvero la posizione intera sulla scala di rating a 21 punti anziché l’etichetta del rating.

CCRRSD

Dispersione relativa delle PD fornite per un’entità — una misura del grado di concordanza esistente tra le banche che hanno fornito i dati.

\text{CCRRSD} = \frac{\sigma_{PD}}{\mu_{PD}}

$\sigma_{PD}$ = deviazione standard delle stime della PD fornite
$\mu_{PD}$ = Media delle stime della PD fornite

Valori più bassi indicano una maggiore concordanza. Il valore viene pubblicato arrotondato al primo decimale.

CCRSkew

Asimmetria della distribuzione delle PD fornite — misura se le opinioni delle banche sono sbilanciate rispetto al consenso.

\text{CCRSkew} = \frac{1}{n} \sum_{i=1}^{n} \left(\frac{PD_i - \mu_{PD}}{\sigma_{PD}}\right)^3

$PD_i$ = Stima della PD della singola banca
$\mu_{PD}$ = Media delle stime della PD fornite
$\sigma_{PD}$ = deviazione standard delle stime della PD fornite
$n$ = Numero di banche contributrici

Pubblicato solo quando |CCRSkew| ≥ 0,5. I valori compresi tra (−0.5 e 0.5) non vengono visualizzati.

Indicatore di concordanza

Indicatore categoriale derivato dal CCRRSD non arrotondato.

Livello	Intervallo CCRRSD	Significato
Alto	< 0.6	Forte consenso; elevata fiducia nel CCR
Medio	0.6 – 1.1	Consenso moderato con alcune variazioni
Basso	≥ 1.1	Disaccordo significativo; maggiore incertezza nel CCR.

Indicatore di valori anomali

Indicatore categoriale derivato dall’CCRSkew non arrotondato.

Livello	CCRSkew Intervallo	Significato
Ottimistico	−1	Le banche tendono a PD inferiori rispetto al consenso.
Equilibrato	da −1 a1.6	Distribuzione equilibrata attorno al consenso
Pessimistico	≥ 1.6	Le banche tendono a PD più elevate rispetto al consenso.

​Campi calcolati

Campi calcolati