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Il Consensus Credit Rating (CCR) è l’offerta principale di Credit Benchmark: un rating alfabetico per un’entità giuridica derivato dalla media semplice delle stime della probabilità di default (PD) a 1 anno attraverso il ciclo (TTC) fornite dalla nostra rete di banche. Mappiamo tale Consensus PD alla scala di rating a 21 categorie di Credit Benchmark per ottenere il CCR riportato nei nostri prodotti. Il CCR fornisce una visione indipendente del rischio di credito basata sulle valutazioni aggregate delle banche che hanno un interesse diretto — rapporti di credito effettivi ed esposizione reale nei confronti delle entità da loro valutate.

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Processo CCR di Credit Benchmark

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Invio dei dati

Riceviamo dati PD da oltre 40 banche contributrici in tutto il mondo. Ciascuna banca fornisce le proprie stime della probabilità di default (PD) collegate ai propri sistemi interni di rating.Per i dettagli, consultare il documento «Processo di invio dei dati».
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Convalida dei dati

I PD vengono sottoposti a un processo completo di verifica (Processo di convalida dei dati) per garantirne la qualità e la coerenza prima di essere inclusi nel consenso.
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Media delle PD

Il CCR viene calcolato come semplice media non ponderata delle PD contribuite, rappresentando così un’opinione di consenso sul rischio di insolvenza della controparte.Consensus PD=1N∑i=1NPDi\text{Consensus PD} = \frac{1}{N} \sum_{i=1}^{N} PD_iDove:
  • PDiPD_i = Stima della PD fornita dalla banca ii
  • NN = numero di banche contributrici (pubblicato come Numero di contributori)
  • La pubblicazione richiede N≥2N \ge 2
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Mappatura dei rating

Il Consensus PD viene mappato su un rating alfabetico mediante la nostra tabella di corrispondenza “Scala di rating”:CCR=f(Consensus PD)\text{CCR} = f(\text{Consensus PD})Dove f(PD)f(PD) converte i valori di PD in fasce CCR utilizzando una scala standardizzata calibrata sui sistemi interni di rating delle banche.

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Casi d’uso

Il CCR integra i rating interni e quelli delle agenzie di rating del credito (CRA) fornendo una visione aggregata del mercato proveniente da più istituzioni partecipanti1:
  • Onboarding dei clienti e decisioni creditizie — supportare le decisioni di credito con valutazioni del rischio indipendenti e basate sul mercato
  • Monitoraggio del portafoglio: verificare la qualità del credito e individuare i rischi emergenti tramite le valutazioni di Consensus PD.
  • Sviluppo e calibrazione dei modelli: convalidare e calibrare i modelli interni rispetto ai benchmark di consenso
  • Determinazione dei prezzi e valutazione — fondare le decisioni di determinazione dei prezzi su prospettive di credito indipendenti che riflettano l’attuale sentiment di mercato
  • Convalida dei rischi regolamentari e dei rischi di terzi — soddisfare i requisiti per la convalida indipendente del rischio e la governance da parte di terzi
  • Mappatura dei riferimenti delle entità — standardizzare l’identificazione delle entità e la mappatura del rischio di credito tra i sistemi interni
1 Le banche che contribuiscono a Credit Benchmark seguono la definizione di default di Basilea.
Last modified on April 25, 2026