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L’Rating di consenso creditizio a una Probabilità di insolvenza (PD) media grezza a una delle 21 fasce di classificazione alfabetica. Si tratta del formato corretto per la maggior parte dei casi d’uso, ma 21 categorie possono risultare troppo generiche quando è necessario rilevare piccole variazioni all’interno di un grado o classificare entità che si trovano all’interno della stessa fascia CCR. La scala secondaria CCR100 risolve questo problema. Preserva maggiormente il segnale PD sottostante mappando lo stesso Consensus PD grezzo in 101 fasce più ristrette anziché in 21.

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Pubblicazione del CCR100

La pubblicazione di un valore CCR100 è un processo in due fasi. La Fase 1 è descritta in modo esaustivo nella pagina «Rating di consenso creditizio» (Pubblicazione del CCR100); questa pagina si concentra sulla Fase 2.
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PD grezzi → Media del PD di consenso

I PD TTC contributivi vengono mediati tra tutte le banche:Consensus PD=1N∑i=1NPDi\text{Consensus PD} = \frac{1}{N} \sum_{i=1}^{N} PD_i
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Consensus PD media → PD del punto medio del CCR100

Tale media viene trasferita tramite una CCR100 tabella di riferimento:
CCR100 PD=f(Consensus PD)\text{CCR100 PD} = f(\text{Consensus PD}) Le fasce sono indicizzate da 1 a 101, dove 101 corrisponde al default.
Trattandosi di una consultazione da tabella, il PD mediano pubblicato è discreto anziché continuo. In pratica, è solitamente molto vicino alla media grezza, ma non sempre esattamente uguale ad essa.

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Quando utilizzare il CCR100

Utilizzi il CCR principale per la classificazione del credito, la rendicontazione e qualsiasi contesto in cui un voto alfabetico rappresenti l’output corretto. Utilizzi il CCR100 quando è necessario:
  • Classificare le entità all’interno dello stesso intervallo CCR — due entità entrambe valutate bbb possono trovarsi in posizioni significativamente diverse all’interno di tale grado
  • Monitorare piccole variazioni — una variazione che non supera una soglia CCR risulterà comunque nel bucket CCR100
  • Alimentare modelli quantitativi — la PD media sottostante e il punto medio del CCR100 costituiscono input continui più adeguati rispetto a un voto alfabetico categoriale
Per le definizioni a livello di campo, consultare il «Dizionario dei dati».