CCR100 risolve tale problema. Preserva maggiormente il segnale di PD sottostante mappando lo stesso Consensus PD grezzo in 101 bucket più ristretti anziché 21.
Pubblicazione CCR100
La pubblicazione di un valore CCR100 avviene in due fasi. La Fase 1 è descritta in modo esaustivo nella pagina “Consensus Credit Rating” (Pubblicazione di un valore CCR100); questa pagina illustra la Fase 2.
I bucket sono indicizzati da 1 a 101, dove 101 corrisponde al default.
Trattandosi di una consultazione tabellare, il PD mediano pubblicato è discreto anziché continuo. In pratica è solitamente molto vicino alla media grezza, ma non sempre esattamente uguale.
Quando utilizzare il CCR100
Utilizzi il CCR principale per la classificazione del credito, la rendicontazione e qualsiasi contesto in cui un voto alfabetico rappresenti l’output più adeguato. Utilizzi il CCR100 quando è necessario:- Classificare le controparti all’interno dello stesso intervallo CCR — due controparti entrambe valutate con rating
bbbpossono trovarsi in posizioni significativamente diverse all’interno di quel grado - Monitorare piccole variazioni — una variazione che non supera una soglia CCR apparirà comunque nel bucket CCR100
- Alimentare modelli quantitativi — la PD media sottostante e il punto medio del CCR100 rappresentano input continui più adatti rispetto a una lettera categoriale.