Nivel de observación PD Validación
Cada envío mensual pasa por controles estratificados a nivel de observación antes de poder contribuir al consenso publicado. El objetivo es identificar incoherencias en los datos o valores atípicos en los que un PD valor es materialmente diferente de:- Otras contribuciones de diferentes bancos: un único valor atípico extremo puede sesgar la media de consenso. La comparación entre contribuidores identifica valores anómalos en relación con la opinión general del mercado sobre esa entidad.
- Contribuciones anteriores del mismo banco: los bancos pueden hacer y hacen grandes rebajas legítimamente. En este caso, el umbral se ha fijado en un nivel alto para detectar sólo los cambios extremos, es decir, los que pueden deberse más a un error de presentación o procesamiento que a una auténtica reevaluación crediticia. Los cambios que superan el umbral se revisan y se autorizan antes de su publicación.
Una observación que no supera un control se excluye temporalmente de la elegibilidad para el consenso hasta que se borra o se gestiona de otro modo según la política.
Reglas de cuarentena
Credit Benchmark aplica varias clases de comprobaciones para validar PD e identificar valores atípicos. La metodología publicada resume el marco de control en lugar de enumerar cada umbral interno o norma de funcionamiento.- Desviación estándar relativa (RSD): desviación estándar dividida por la media de las contribuciones PDs para una entidad; los valores más altos indican una mayor dispersión
- Logarítmico PD distancia - distancia en escala logarítmica de una observación con respecto a la mediana de la entidad; los valores negativos grandes indican valores inusualmente bajos PDslos valores positivos elevados indican PDs
- Todos los controles se realizan en 1 año TTC PDs
| Escenario | Lo que revisamos | Resultado típico |
|---|---|---|
| Duplicados | Más de una observación corriente presentada por el mismo banco para la misma entidad | Un registro conservado o retenido para revisión manual |
| Difusión de consenso | La observación se aleja materialmente del actual conjunto de contribuyentes | Valores inusuales en cuarentena pendientes de revisión |
| Movimiento intermensual | PD se ha movido inusualmente lejos frente a la opinión previa del mismo banco | Grandes movimientos revisados antes de su publicación |
| Revisión de nuevos entrantes | Contribución por primera vez o de retorno incoherente con el consenso existente | Control adicional antes de entrar en la piscina |
| Clasificación por defecto | Cómo deben tratarse las observaciones de 10.000 puntos básicos en la política de publicación | Casos técnicos y de posible impago tratados con coherencia |
Persistent Outliers
Cualquier PD que sigue siendo un valor atípico durante varios ciclos se trata como un valor atípico persistente y permanece en cuarentena hasta que:- Confirmación del cliente - el banco confirma que la vista es intencionada
- PD cambio - la PD cambia para esa entidad y se reevalúa la observación