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La Calificación de Consenso Crediticia (CCR) es la oferta principal de Credit Benchmark: una calificación alfabética para una entidad jurídica derivada de la media simple de las estimaciones de la probabilidad de impago (PD) a un año a lo largo del ciclo (TTC) aportadas por nuestra red de bancos. Correlacionamos esta Probabilidad de Impago de Consenso con la escala de calificación de 21 categorías de Credit Benchmark para obtener el CCR que se muestra en todos nuestros productos. El CCR ofrece una visión independiente del riesgo de crédito basada en las evaluaciones agregadas de bancos con «skin in the game» —es decir, relaciones crediticias reales y exposición efectiva a las entidades que califican—.

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Proceso de CCR de Credit Benchmark

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Envío de datos

Recibimos datos de PD de más de 40 bancos colaboradores de todo el mundo. Cada banco proporciona sus estimaciones prospectivas de la probabilidad de impago (PD) a un año, vinculadas a sus sistemas de calificación internos.Consulte el documento «Proceso de envío de datos» para obtener más detalles.
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Validación de datos

Las PD aportadas se someten a un exhaustivo proceso de validación de datos para garantizar su calidad y coherencia antes de incorporarse al consenso.
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Promedio de PD

El CCR se calcula como una media simple no ponderada de las PD aportadas —una opinión consensuada sobre el riesgo de impago de la contraparte—.Consensus PD=1N∑i=1NPDi\text{Consensus PD} = \frac{1}{N} \sum_{i=1}^{N} PD_iDónde:
  • PDiPD_i = Estimación de la probabilidad de impago (PD) del banco ii
  • NN = número de bancos contribuyentes (publicado como «Número de contribuyentes»)
  • La publicación requiere N≥2N \ge 2
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Correspondencia de calificaciones

La PD de consenso se asigna a una calificación alfabética utilizando nuestra tabla de consulta «Escala de calificación»:CCR=f(Consensus PD)\text{CCR} = f(\text{Consensus PD})Donde f(PD)f(PD) convierte los valores de PD en tramos de CCR utilizando una escala estandarizada calibrada a partir de los sistemas de calificación internos de los bancos.

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Casos de uso

El CCR complementa las calificaciones internas y de las agencias de calificación crediticia (CRA) al proporcionar una visión agregada del mercado procedente de múltiples instituciones colaboradoras1:
  • Incorporación de clientes y toma de decisiones crediticias: respalde las decisiones crediticias con evaluaciones de riesgo independientes y basadas en el mercado
  • Seguimiento de la cartera: realizar un seguimiento de la calidad crediticia e identificar riesgos emergentes utilizando las opiniones consensuadas sobre la probabilidad de impago (PD)
  • Desarrollo y calibración de modelos: validar y calibrar los modelos internos comparándolos con los valores de referencia consensuados
  • Fijación de precios y valoración: fundamentar las decisiones de fijación de precios con perspectivas crediticias independientes que reflejen el sentimiento actual del mercado
  • Validación regulatoria y de riesgos por terceros: cumplir los requisitos de validación independiente de riesgos y gobernanza por terceros
  • Asignación de referencias de entidades: estandarizar la identificación de entidades y la asignación del riesgo de crédito en todos los sistemas internos
1 Los bancos que contribuyen a Credit Benchmark siguen la definición de impago de Basilea.