Saltar al contenido principal
Una diferencia de un nivel es la diferencia numérica entre dos estimaciones de PD una vez que ambas se han asignado a una escala de calificación. Credit Benchmark emplea las diferencias de calificación en el análisis de carteras, la comparación con entidades similares y el seguimiento de series temporales: en cualquier ámbito en el que sea necesaria una comparación de la calidad crediticia relativa. Por defecto, utilizamos la escala CB de 21 categorías; consulte la Guía de clasificación de la CB (Escala de calificación). El mismo concepto se aplica al utilizar la escala de calificación interna de un banco: si se proporciona una correspondencia, las diferencias de nivel pueden calcularse según la propia escala del banco. Notch Difference=f(PDi)−f(PDj)\text{Notch Difference} = f(PD_i) - f(PD_j) Donde:
  • PDiPD_i, PDjPD_j — Se comparan las estimaciones de PD procedentes de dos fuentes
  • f(PD)f(PD) — función de correspondencia de la escala de calificación que devuelve un índice de nivel
  • Los valores positivos indican PDiPD_i indica una mayor fortaleza crediticia; los valores negativos indican lo contrario

​
Aplicaciones

f(PDb)−f(PDc)f(PD_b) - f(PD_c)En qué medida la opinión de un banco participante se aleja del consenso del mercado respecto a la misma entidad.
  • Positivo: el banco es más optimista que el consenso (PD más baja) — Negativo: el banco es más conservador que el consenso (PD más elevada).
f(PDt)−f(PDt−n)f(PD_t) - f(PD_{t-n})Evolución de la calidad crediticia de una entidad durante un periodo determinado: 1, 3, 6 o 12 meses.
  • Positivo: la calidad crediticia ha mejorado (el PD ha disminuido) — La calidad crediticia se ha deteriorado (el PD ha aumentado)
f(PDA)−f(PDB)f(PD_A) - f(PD_B)Calidad crediticia relativa entre dos entidades: se utiliza para la comparación con entidades similares y el análisis de carteras.
  • Positivo: la entidad A presenta una calidad crediticia superior a la entidad B — Negativo: la entidad A presenta una calidad crediticia inferior a la de la entidad B.
Last modified on April 25, 2026